alex.mostert
Wat doet een prop firm?
Een prop firm verkoopt challenges die je kunt kopen voor geld. Wanneer het je lukt om een challenge of evaluatie te behalen, ontvang je een funded account. Je ontvangt vervolgens een winstdeling om en nabij de 80% over al je trades die je in je eigen zak kunt steken. Maar… als ze je zoveel uitbetalen, hoe kunnen ze dan zelf geld verdienen?
Verdienmodel 1: challenge fees
Prop firms verdienen vooral geld aan het verkopen van challenges. Dit is het bedrag dat je betaalt om een evaluatie te doen. Voor een $ 100.000 account betaal je vaak bijvoorbeeld $ 500.
Het lukt maar een paar procent van de gebruikers om een challenge te halen, waardoor een prop firm per funded trader al snel $ 10.000 aan challenge fees ontvangt.
Dit is direct ook een probleem in het prop firm business model; het bedrijf verdient vooral goed wanneer je faalt. En doordat ze in plaats van echt geld demo accounts aanbieden, staan ze ook niet onder streng toezicht.
Verdienmodel 2: profit split
Wanneer je een goed resultaat behaalt, ontvangt de prop firm een deel van de winst. Wanneer je bijvoorbeeld $ 2000 winst laat uitbetalen pakt de prop firm vaak 20% of $ 400.
Bij de meeste prop firms handel je echter niet met echt geld. In plaats daarvan handel je met een demo geld. Je winst is dan ook fictief, waardoor de uitbetaling de prop firm geld kost.
Prop firms gebruiken echter allerlei risico modellen. Ze kunnen bijvoorbeeld (een deel van) je posities overnemen in hun eigen accounts om te voorkomen dat ze te veel verliezen aan een funded trader.
Verdienmodel 3: rebates
Sommige prop firms verstrekken een live account, waardoor ze echte posities openen op de markt. Ze kunnen dan rebates ontvangen van brokers, omdat ze een groot handelsvolume aanbrengen. Ze ontvangen dan een deel van de commissies of spread die je betaalt over je trades.
Verdienmodel 4: upselling en extra diensten
Veel prop firms verkopen ook extra diensten. Denk hierbij bijvoorbeeld aan een hogere profit split of een swap-free account. Een prop firm berekent altijd wat de verwachte waarde is van een uitbreiding en prijzen dit in, zodat ze op schaal altijd winst maken.
Hoeveel traders slagen?
Uit schattingen blijkt dat slechts tussen de 5 en 15 procent van de traders een challenge haalt. Van die groep haalt een nog kleiner percentage de eerste betaling.
Het model leunt dan ook sterk op de instroom van nieuwe traders en de nieuwe pogingen van bestaande klanten.
Zijn prop firms risicovol?
Prop firms zijn zeker risicovol, en dat geldt niet alleen voor de traders. Ook de prop firm loopt het risico om bankroet te gaan en dit gebeurt dan ook regelmatig. Ze proberen dit risico te verkleinen door verschillende regels toe te passen:
- Er geldt vaak een maximaal dagverlies en totaal verlies
- Hedging over accounts is niet toegestaan
- Arbitrage en copytrading zijn ook niet toegestaan
Prop firms zijn zelden je vriend, aangezien ze tegengestelde belangen hebben. Het komt dan ook regelmatig voor dat juist succesvolle traders van een platform worden verbannen, aangezien ze hier geld aan verliezen. Zolang je evaluaties verliest, zullen ze je niet snel van hun platform verwijderen.
